El Information Radio indica la capacidad de un gestor de cartera para funcionar mejor que el benchmark, sin dejar de ser fiel a él. El benchmark, en este caso, normalmente representa un mercado o una industria, o incluso una industria.
El valor se utiliza para juzgar carteras gestionadas activamente. Estamos hablando de aquellas carteras cuya gestión permite al gestor desviar conscientemente del benchmark, como no sucedería si fuera una gestión pasiva como la de los ETF.
El Information Ratio ciertamente no es un valor predictivo. Más bien, indica cuánto un fondo está superando o ha sido superado en ese momento por un determinado punto de referencia. Por lo tanto, para calcular su valor, es necesario conocer a posteriori en qué medida la desviación ha añadido valor a la gestión o no.
La fórmula que identifica el Information Ratio (IR) es la siguiente, teniendo en cuenta que el tracking error es la desviación entre la volatilidad de la cartera y la volatilidad de su benchmark.: (Rendimiento de la cartera – Rendimiento del Benchmark) / Tracking error
Por lo tanto, el Information Ratio es una de las formas en que se evalúa la gestión activa de una cartera.
