La Duración Modificada mide la sensibilidad de un bono a tipo fijo a las fluctuaciones del tipo de mercado. En otras palabras, actúa como un multiplicador del movimiento de los tipos de interés y permite calcular el cambio porcentual en el precio de un valor en caso de un movimiento paralelo e instantáneo de tipos.
Por ejemplo, si las tasas de interés aumentaran, los bonos más penalizados serían aquellos con la Duración más alta. Por el contrario, si las tasas cayeran, las acciones con mayor duración registrarían las tasas.
