La desviación estándar, expresada como la raíz cuadrada de la varianza, mide la dispersión de los retornos en relación con el promedio de los propios rendimientos.
En otras palabras, la desviación estándar es una medida de volatilidad.
Este es un concepto clave cuando se trata de riesgo financiero porque el riesgo financiero se ve como la posibilidad de que los rendimientos se dispersen en torno al valor esperado.
