Eurirs y Euribor: ¿cómo funcionan los índices de referencia hipotecarios?
Hipotecas
Escrito por MoneyController el 13.07.2023
- 197
- 0 Sígueme
El coste de las hipotecas está directamente relacionado con la evolución de los tipos de interés. Prueba de ello es que la subida de los tipos ha presionado al mercado inmobiliario y ha frenado la demanda de hipotecas. En la zona euro, las dos referencias intermedias entre los tipos del BCE y el coste de las hipotecas son el Eurirs y el Euribor.
La subida de los tipos de interés repercute directamente en el coste de los préstamos. La razón es fácil de entender. En pocas palabras, cuesta más pedir dinero prestado. Como prestamista de última instancia, los tipos fijados por el Banco Central Europeo (los llamados "tipos de referencia") sirven de parámetro principal para fijar el coste del dinero.
Entre las formas de financiación afectadas por la subida de los tipos se encuentran, por supuesto, las hipotecas. En el caso de la zona euro, existen dos tipos de referencia específicos que afectan directamente al coste de este tipo de financiación: el Eurirs y el Euribor.
El Eurirs (Euro Interest Rate Swap) sirve de referencia para las hipotecas a tipo fijo. Esta cifra, comunicada diariamente por la Federación Bancaria Europea, se basa en el tipo de interés de los swaps (permutas de tipos de interés), es decir, los contratos de cobertura vinculados a riesgos de tipos de interés. Este tipo no representa el tipo final de la hipoteca, ya que hay que aplicar un diferencial. Como se indica en "mutuionline.es", el diferencial puede ser muy diferente según la entidad prestamista y representa el beneficio real del banco.
El Euribor (Euro Inter Bank Offered Rate) es el índice de referencia para las hipotecas a tipo variable. El índice representa el tipo de interés del comercio interbancario. Como explica Pictet en una página web dedicada al tema, de hecho, los bancos también intercambian dinero entre ellos para mantener constante la liquidez del sistema. También en este caso, el banco aplica un diferencial al calcular la hipoteca a tipo variable. El índice correspondiente en el Reino Unido es el Libor (London Interbank Offered Rate).
Lea también:
¿Qué son los tipos de interés?
