Los certificates, que se comercializan en el mercado SeDeX, son productos financieros específicos que realizan un seguimiento del rendimiento del negocio subyacente. Hay dos tipos, caracterizados por la presencia o ausencia de apalancamiento. Los certificates apalancados le permiten tomar posiciones alcistas o bajistas sobre las inversiones subyacentes, respectivamente. Los apalancados, por otro lado, permiten estrategias más diversificadas, integrando la simple reproducción de los índices subyacentes con otras formas de inversión. Sígueme
¿Fondos activos o ETF? Veamos más de cerca la comparación en opinión de algunos inversores profesionales. Fondos de inversión y ETF Es bien conocida la comparación entre los fondos de inversión activos y los ETF. Como escribe Steve Garmhausen ('Barron's'), los fondos activos tienen el potencial de batir al índice de referencia, pero cuestan más; los fondos pasivos, en cambio, tienen precios más bajos y mayor tran ...
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¿Por qué NO tener un plan de pensiones? ? Los planes de pensiones pueden parecer una opción atractiva para el ahorro a largo plazo, pero hay una gran trampa que muchas veces no se menciona: la penalización fiscal al rescatarlo . Cuando llega el momento de jubilarte y empiezas a recuperar el dinero que has ahorrado durante años, tendrás que tributar como si fuera un "rendimiento de trabajo" , no como ahorro o capital. Esto significa que el din ...
Continúe leyendoLa revista «FONDS Professionell» ha publicado recientemente los resultados de su barómetro de fondos de inversión. ¿Cuáles son algunos de los resultados más significativos? Excelentes resultados para los fondos que invierten en China El barómetro de fondos de la revista «FONDS Professionell» indica que septiembre no fue un mes de contracción del mercado, sino de ligero crecimiento (+1,8%). Algunos sectores se comportaron ...
Continúe leyendoAlgunos datos procedentes de EE.UU. indican que una gran parte de los fondos de inversión activos no consiguen seguir el ritmo de la rentabilidad de los ETF indexados al S&P 500. Los resultados del SPIVA (S&P Indexado Vs. Activo) Parece cada vez más difícil para los fondos activos batir a los fondos pasivos, los ETF. En 'La Stampa', Glauco Maggi informó de los datos del análisis SPIVA (S&P Indexado Vs. Activo). El resultado es que en 2023 ...
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TRASPASO DE FONDOS DE INVERSIÓN ENTRE BANCOS ¿QUÉ VENTAJAS TIENE? El traspaso de fondos de inversión entre bancos es una operación muy habitual, e incluso necesaria para variar nuestras inversiones. De hecho, es algo que conviene realizar cada cierto tiempo para actualizar nuestra inversión con los mejores productos en función de los cambios en el mercado. Precisamente la facilidad que ofrecen ...
Continúe leyendoAlgunos datos muestran que cada vez menos fondos de gestión activa consiguen alcanzar los diez años de vida: pero ¿por qué ocurre esto? Cada vez menos fondos de inversión activa alcanzan la marca de los diez años Cada vez son menos los fondos que alcanzan la marca de los diez años. Así lo demuestra un estudio del Boston Consulting Group del que también informa la revista «FONDS Professionell». En 2010, la proporci&oacut ...
Continúe leyendoSi se observan algunos datos (por ejemplo, las entradas de fondos de Morningstar), está claro que los fondos pasivos han experimentado un éxito creciente entre los inversores en los últimos años. Pero, ¿cuáles son los puntos fuertes en los que pueden apoyarse los fondos de inversión gestionados activamente? Dos ventajas de los ETF: coste y transparencia Como explica Monika Calay, responsable de investigación de estrategias pasivas de Morn ...
Continúe leyendoMorningstar ha publicado datos sobre las entradas de fondos europeos en febrero. Los resultados muestran un aumento global de 19.400 millones de euros. Resultados de los fondos de renta fija Los datos sobre las entradas, sobre los que escribe Antje Schiffler en Moringstar, son, sin embargo, muy diferentes en función tanto de la clase de activos considerada como del tipo de gestión (activa o pasiva). En el caso del mercado de renta fija, las entradas ascendieron a algo menos de 31 ...
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Para ejemplificarlo tenemos un caso muy curioso que refleja el comportamiento irracional del inversor y es el que se mostró en el fondo de Magellan de Fidelity, liderado por Peter Lynch durante un periodo de 13 años (desde 1977 hasta 1990). Durante estos años, la rentabilidad media anual del fondo gestionado fue del 29,1%. En contraste, la bolsa estadounidense rindió un 15,5% anualizado, gracias a un enfoque de gestión de value investing. ¿Cómo ...
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